會計公司筆記之一 - H&R Block Inc (HRB)

因為在做會計系統，就用AI工具加減研究各家會計公司的做法，這是第二家

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財政年度結算： 2024年6月30日

營收 (REVENUES)： $3,610 百萬美元 (Source: HRB_10-K_2024_2024-08-15)

淨利 (NET INCOME)： $595 百萬美元 (Source: HRB_10-K_2024_2024-08-15)

商業模式

企業分析: H&R Block Inc. (HRB) 的商業模式主要著重於提供全面的稅務準備服務、金融產品以及小企業解決方案，透過多元化的管道和策略性創新來服務客戶。

其商業模式的關鍵要素包括：

1. 核心服務：

   • 稅務準備服務：H&R Block 提供「協助式 (assisted) 和自助式 (DIY) 稅務申報準備」，服務方式涵蓋「公司直營或加盟辦公室、虛擬方式或線上審核，或客戶透過其 DIY 稅務解決方案自行準備和申報稅務」。早期也包含「TaxCut 所得稅準備軟體」的開發與銷售以及「線上稅務準備」服務，透過其網站提供稅務建議、提示及相關新聞。

   • 金融產品：公司提供金融產品，例如透過其「行動銀行應用程式 Spruce℠」幫助客戶更好地管理資金 。

   • 小企業解決方案：H&R Block 也透過「公司直營和加盟辦公室（包括現場、線上和虛擬方式）以及透過 Wave 線上提供小企業解決方案」。

2. 營運與收入來源：

   • 服務透過多種渠道提供，包括「實體辦公室、線上、行動應用程式、虛擬服務以及桌面軟體」。

   • 主要收入來源包括「公司直營零售稅務辦公室提供的稅務準備及相關服務費用、來自加盟商的特許權使用費、桌面稅務準備軟體銷售、線上稅務準備服務費用以及來自互補服務的費用」。

3. 地理範圍：

   • H&R Block 主要在「美國及其屬地、加拿大和澳洲」為大眾提供服務。

4. 戰略重點：

   • 自 2021 財年起，公司推出了「Block Horizons」五年戰略，旨在利用其「人工專業知識和技術基礎設施，透過推動稅務解決方案創新、幫助小企業發展以及提供金融產品」來實現增長。這項戰略已在 2022 財年取得了顯著的里程碑，包括「小企業業務創紀錄的一年，推出新的行動銀行平台 Spruce，以及稅務客戶虛擬工具使用量增加了兩倍多」。

客戶需求

企業分析: H&R Block Inc. (HRB) 解決的客戶需求主要圍繞著稅務申報的複雜性、對準確性的需求、以及更廣泛的財務管理協助。具體來說，它滿足了客戶以下幾方面的需求：

1. 稅務準備與合規性需求：

   • 客戶需要協助來「準備和申報稅務」，無論是透過「公司直營或加盟辦公室、虛擬方式或線上審核，或客戶透過其 DIY 稅務解決方案自行準備和申報稅務」([HRB_10-K_2024_2024-08-15])。這解決了個人和小型企業在處理複雜稅法和確保準確申報方面的需求。

   • 客戶尋求「在報稅時獲得最佳結果 (best outcome at tax time)」([HRB_10-K_2023_2023-08-17])，這意味著他們希望最大化退稅或最小化應繳稅款，同時確保合規。

   • 公司強調提供「價值和專業知識 (value and expertise)」([HRB_2015_Q1_2014-09-03])，這表明客戶需要可靠的指導和專業的稅務知識來應對稅務挑戰。

2. 信心與安心感：

   • H&R Block 旨在「幫助客戶並激發他們的信心 (helps and inspires confidence in its clients)」([HRB_10-K_2023_2023-08-17])。這解決了客戶在面對稅務時可能感到的不確定性、壓力和對錯誤的擔憂。

   • 提供「人工專業知識和關懷 (human expertise and care)」([HRB_10-K_2023_2023-08-17])，尤其是在「協助式 (assisted) 稅務業務」中，滿足了部分客戶對個人化服務和專業人士指導的需求 ([HRB_2012_Q2_2011-12-01])。

3. 多元化的服務偏好：

   • 客戶對於如何準備稅務有不同的偏好，H&R Block 提供「協助式 (assisted) 和自助式 (DIY) 稅務申報準備」服務，包括「親自、線上、桌面軟體和行動應用程式」等多種管道 ([HRB_10-K_2015_2015-06-17])，滿足了不同客戶群體的靈活性和便利性需求。

4. 超越稅務的財務管理：

   • 透過提供金融產品，例如其「行動銀行應用程式 Spruce℠」，H&R Block 幫助客戶「更好地管理資金 (be better with money)」([HRB_10-K_2023_2023-08-17])，這延伸了其服務範圍，滿足了客戶日常財務規劃和管理的需求。

5. 小企業的特定需求：

   • H&R Block 也提供「小企業解決方案 (small business solutions)」([HRB_10-K_2023_2023-08-17])，旨在「幫助小企業蓬勃發展 (helping small businesses to thrive)」([HRB_10-K_2023_2023-08-17])，這表明小企業在會計、稅務和商業諮詢方面有其獨特且複雜的需求。

產品路線圖

企業分析: H&R Block Inc. (HRB) 的產品路線圖主要圍繞其於 2021 財年推出的為期五年的「Block Horizons」戰略 ([HRB_10-K_2023])。這項策略旨在「利用其人工專業知識和技術基礎設施來推動增長」([HRB_10-K_2023])，並專注於以下三個核心戰略重點：

1. 推動稅務解決方案創新 (Driving Tax Solution Innovation)：

   • 這包括持續改進其核心稅務準備服務，涵蓋「協助式 (assisted) 和自助式 (DIY) 稅務申報準備」，並透過「公司直營或加盟辦公室、虛擬方式或線上審核，或客戶透過其 DIY 稅務解決方案自行準備和申報稅務」等多種管道提供服務 ([HRB_10-K_2024])。

   • 目標是「改善客戶軌跡 (client trajectory)」和「實現市場份額增長 (market share gains)」([HRB_2021_Q4])，並「增加業務的數位化 (increased digitization of the business)」([HRB_2021_Q4])。

   • 公司致力於「數位化地啟用 H&R Block 的所有面向 (digitally enable all facets of H&R Block)」以及「推出創新的新產品 (launch innovative new products)」([HRB_2020_Q2])，並「融合數位工具與人工專業知識 (blending our digital tools with human expertise)」以提升客戶體驗 ([HRB_2022_Q3])。

2. 幫助小型企業蓬勃發展 (Helping Small Businesses to Thrive)：

   • H&R Block 透過「Block Advisors」品牌「推進我們如何服務小型企業 (advanced how we serve small businesses at Block Advisors)」([HRB_2021_Q4])。

   • 這也包括透過「Wave」平台提供線上小企業解決方案，該平台「持續顯示強勁增長 (continues to show strong growth)」([HRB_2022_Q3], [HRB_2021_Q4])。

3. 提供金融產品 (Delivering Financial Products)：

   • 一個重要的里程碑是「推出新的行動銀行平台 Spruce (launching our new mobile banking platform Spruce)」([HRB_2022_Q4])，並「將 Spruce 推向市場，提供強大的競爭平台 (brought spruce to market with a robust competitive platform)」([HRB_2022_Q3])。這被描述為「在建立新的行動銀行產品方面取得了有意義的進展 (made meaningful progress in building our new mobile banking product)」([HRB_2021_Q4])。

總體而言，H&R Block 的產品路線圖是一個持續演進的過程，從早期專注於稅務軟體 (如 TaxCut) 和線上服務 ([HRB_10-K_2005])，到近年來透過「Block Horizons」戰略，將重點放在數位化轉型、擴展小型企業服務以及推出新的金融科技產品，以提升整體客戶體驗並實現長期增長。

競爭優勢

企業分析: H&R Block Inc. (HRB) 的競爭優勢主要源於其龐大的市場規模、獨特的混合式服務模式（結合人工專業知識與數位創新），以及不斷擴展的綜合性金融服務與小企業解決方案。

具體優勢包括：

1. 市場領導地位與規模經濟 (Market Leadership and Scale)：

   • H&R Block 是美國、加拿大和澳洲「最大的單一稅務申報解決方案和電子申報服務提供商之一 (one of the largest single providers of tax return preparation solutions and electronic filing services in the U.S. We also believe we operate the largest tax return preparation businesses in Canada and Australia)」([HRB_10-K_2015], [HRB_10-K_2014], [HRB_10-K_2009])。

   • 其龐大的客戶基礎，例如在 2005 財年服務了「全球約 2,140 萬客戶 (approximately 21.4 million clients worldwide during fiscal year 2005)」([HRB_10-K_2005])，並在 2023 財年處理了「2,010 萬份美國稅務申報 (20.1 million U.S. tax returns)」([HRB_10-K_2023])，顯示其廣泛的市場滲透率和品牌認知度。

2. 混合式服務模式 (Hybrid Service Model)：

   • H&R Block 結合了「數位創新與人工專業知識和關懷 (blend digital innovation with human expertise and care)」([HRB_10-K_2023])，提供「協助式 (assisted) 和自助式 (DIY) 稅務申報準備」，服務管道涵蓋「親自、線上、桌面軟體和行動應用程式 (in-person, online, desktop software and mobile applications)」([HRB_10-K_2015], [HRB_10-K_2024])。這種多樣化的服務方式滿足了不同客戶的需求。

   • 公司認為其「協助式稅務業務」的信心甚至獲得競爭對手認可，例如 Intuit 推出線上稅務顧問服務，這「驗證了我們對協助式稅務業務的信心 (validates our confidence in the assisted tax business)」([HRB_2012_Q2])。

3. 綜合性產品與服務 (Comprehensive Product and Service Offerings)：

   • 除了核心稅務準備服務外，H&R Block 還提供金融產品，例如其「行動銀行應用程式 Spruce℠ (mobile banking app, Spruce℠)」([HRB_10-K_2023])，該應用程式被描述為「強大的競爭平台 (robust competitive platform)」([HRB_2022_Q3])。

   • 公司也透過「Block Advisors」品牌和「Wave」平台提供「小企業解決方案 (small business solutions)」([HRB_10-K_2024])，並在該領域持續「顯示強勁增長 (continues to show strong growth)」([HRB_2022_Q3])。

4. 專業知識與人才培養 (Expertise and Talent Development)：

   • H&R Block 提供「所得稅申報準備課程 (income tax return preparation courses)」給大眾，這不僅教育了納稅人，也為公司提供了「訓練有素的稅務專業人士來源 (source of trained tax professionals)」([HRB_10-K_2005])，確保了服務品質和專業水準。

   • 公司致力於「數位化地啟用 H&R Block 的所有面向 (digitally enable all facets of H&R Block)」並「推出創新的新產品 (launch innovative new products)」([HRB_2020_Q2])，顯示其在技術和產品創新方面的投入。